Article de Médias du Chapitre Six

Tuesday, March 07, 2006
"Bank of Canada Raises Interest Rate" - Canadian Press

This article describes an action that Bank of Canada has taken to counter the ongoing inflation in Canada. According to economic theories, inflation is caused by a rise in GDP (more consumption = more demand for goods). In order to lessen the effects of inflation on local economies, Bank of Canada tries to reduce the level of spending within Canada by increasing the interest rate. Increasing the interest rate will cause people to borrow less money, and thus, promote less spending within Canada. Of course, less spending within a community may be devastating for local businesses; however, if taken into the consideration of the detrimental effects of continually having high inflation, a bit less spending (and a bit less profits for businesses) will prove to be more favaorable. Therefore, having less Aggregate Demand within local economies may actually be the perferable step Bank of Canada has to take.


Relation to Chapter 6 – Aggregate Demand


"Some modest further increase in the policy interest rate may be required to keep aggregate supply and demand in balance and inflation on target over the medium term," central bankers said in a statement.

Indeed, the demand for products have been on the rise in the past few years. This trend is primarily contributed by the booming Canadian economy. However, if this continuous demand outnumbered the supply of products available, then extraneous amounts of personal disposable income will be left idle, useless, and purposeless as there would be not enough things to buy.

Inflation is caused by the quantity of supply not meeting the quantity demanded. As more money is flooded into the market with little things to buy, the prices of these scarce products rise and the value of these currencies decrease.

A solution to this problem would be to decrease Aggregate Demand (Consumption). Through increases in the tax rate, people will borrow less money (thus less money flowing in the market), and directly decrease the Aggregate Demand in the economy. Having higher tax rate is one way to control inflation. However, what if an economy is in recession? In order to lift economies out of recessions, the Bank of Canada will adjust the tax rates accordingly to promote more spending - and that is the exact purpose of having a central bank: to have a standard tax rate so inflation can be controlled ubiquitiously.



________________________________
Édition en Français - edited 6:58pm May 29, 2006

Mardi 7 mars 2006
La « banque du Canada soulève la pression canadienne de taux d'intérêt » -

Cet article décrit une mesure que la banque du Canada a prise au compteur à l'inflation continue au Canada. Selon des théories économiques, l'inflation est provoquée par une élévation en PIB (plus de consommation = plus de demande des marchandises). Afin de diminuer les effets de l'inflation sur des économies locales, la banque du Canada essaye de réduire le niveau de dépenser dans le Canada en augmentant le taux d'intérêt. L'augmentation du taux d'intérêt fera emprunter des personnes moins d'argent, et ainsi, favoriser moins de dépense dans le Canada. Naturellement, moins de dépense au sein d'une communauté peut être dévastatrice pour des entreprises locales ; cependant, si pris en compte des effets néfastes continuellement de avoir l'inflation élevée, un peu que moins de dépense (et un peu moins de bénéfices pour des entreprises) montrera être favaorable. Par conséquent, avoir moins de demande globale dans des économies locales peut réellement être la banque perferable d'étape du Canada doit prendre.


Relation au chapitre 6 - une demande globale


Un « certain accroissement plus ultérieur modeste du taux d'intérêt de politique peut être exigé pour maintenir l'offre et la demande dans l'équilibre et l'inflation globales sur la cible au-dessus de l'à moyen terme, » les banquiers centraux dits dans un rapport.

En effet, la demande des produits ont été sur l'élévation en dernières années. Cette tendance est principalement contribuée par l'économie canadienne éclatante. Cependant, si cette demande continue dépassait l'approvisionnement en produits disponibles, puis des quantités étrangères de revenu net disponible personnel sera laissé à vide, inutile, et tout sans but qu'il y aurait pas assez de choses à acheter.

L'inflation est provoquée par la quantité d'approvisionnement ne rencontrant pas la quantité exigée. Pendant que plus d'argent est inondé dans le marché avec de petites choses pour acheter, les prix de ces produits rares montent et la valeur de la diminution de ces devises.

Une solution à ce problème serait de diminuer une demande globale (consommation). Par des augmentations du taux d'imposition fiscal, les gens emprunteront moins d'argent (ainsi moins d'argent entrant dans le marché), et diminuent directement la demande globale dans l'économie. Avoir un taux d'imposition fiscal plus élevé est à sens unique pour commander l'inflation. Cependant, ce qui si une économie est dans la récession ? Afin de soulever des économies hors des récessions, la banque du Canada ajustera les taux d'imposition fiscaux en conséquence pour favoriser plus de dépense - et c'est le but exact de avoir une banque centrale : avoir un taux d'imposition fiscal ainsi l'inflation standard peut être commandé partout.


This translation is provided by http://translate.google.com
Not to mention, this translation tool really SU*KS. Even a Français idiot like myself believes that.